Биржи как инструмент рынка

Реферат
Содержание скрыть

1. Понятие «биржа»., Биржа в классическом понимании это:

1) место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам;

2) объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; абсолютное большинство бирж — это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Товарная биржа — это добровольное объединение юридических и

(или) физических лиц для гласных публичных торгов товарами в

определенном месте, в определенное время по заранее установленным

правилам.

С точки зрения маркетинга биржа — классический институт рыночной экономики, который представляет собой оптовую торговлю товарами.

2. Основными участниками биржевых торгов являются:

Брокеры — члены биржи или их представители, заключающие биржевые сделки по поручению клиентов (юридическое или физическое лицо) за комиссионное вознаграждение.

Трейдеры — участники биржи, которые заключают обменные операции за свой счет и за свой счет, иногда выступают в качестве посредников, но основной доход формируется за счет разницы между продажной и покупной ценами товаров.

Биржевые спекулянты — члены биржи, которые не имеют заинтересованности в соответствующем наличном рынке, но ведут торговлю фьючерсными контрактами в надежде получить прибыль за счет правильного прогноза цен.

Маклеры — ведущие биржевые торги в конкретной секции., Помощники маклера — фиксируют заключение сделок в своей секции., Клерки — выполняют различные обязанности в торговом зале биржи.

На открытых биржах заключать сделки имеют право члены биржи (брокеры, дилеры) и их представители, а также разовые и постоянные посетители

Случайные посетители торговых бирж имеют право совершать сделки только с реальными товарами, за свой счет и за свой счет. В основном это означает, что клиент может действовать как временный биржевой брокер, и что брокеры на открытых биржах не обладают монополией на торговлю.

Постоянные посетители — это брокерские фирмы или независимые брокеры, оказывающие биржевые брокерские услуги. Они не участвуют в формировании уставного капитала и в управлении биржей. Постоянные посетители пользуются услугами биржи и обязаны платить комиссию за право участвовать в биржевой торговле.

15 стр., 7378 слов

Правовое регулирование бирж и аукционов

... связана с динамикой национальных валют. Целью моей работы является более детальное изучение возможностей и видов биржевой деятельности, структуры биржи, ее участников и их взаимодействия. Эта тема ... которых торгуют товаром. Есть несколько характеристик товаров, универсальных для всех типов бирж. Так называемые "биржевые товары" должны обладать следующими характеристиками[ ]: а) Их должно достаточно ...

На закрытых биржах только участники биржи и их представители имеют право заключать сделки.

3. Порядок и правила работы товарных бирж.

Современные биржи в основном организованы в форме акционерных обществ, которые не нацелены на получение прибыли. Они основаны на принципах экономической независимости с правом юридического лица.

Различают биржи 2 типов: открытые и закрытые.

На открытых биржах, помимо брокеров, посетители также могут торговать, заплатив комиссию за право участвовать в торгах в течение определенного периода или за право на одноразовое посещение.

На закрытых биржах торговые операции проводят только члены биржи или биржевые маклеры.

При присоединении к бирже уплачивается комиссия, которая выражает стоимость «места» и дает право его владельцу проводить обменные операции. В случае выхода из биржевого членства «место» продается биржевой комиссии, которая, в свою очередь, может продать его другому юридическому лицу. А на некоторых биржах, в соответствии с уставом и физическим лицом по преобладающей рыночной цене на тот момент, определяется соотношение между спросом и предложением.

Высшим органом биржи является собрание ее членов, а исполнительным органом — биржевой комитет (Совет директоров).

Американские и европейские биржи также выбирают президентов и вице-президентов биржи.

Для контроля за ходом работы и деятельностью исполнительных органов избирается контрольная комиссия.

Несколько рабочих органов напрямую контролируют работу биржи. Как правило, в их число входят:

— расчетная палата — для проведения расчетов по заключенным сделкам и контролю за выполнением контрактов;

  • биржевой арбитраж — для юридического консультирования и разрешения возникающих споров;

— регистрационный комитет — для регистрации и оформления заключенных сделок и наблюдения за выполнением правил биржевой торговли;

— котировочный комитет — для проведения котировки, сбора информации о движении цен и подготовки ее к публикации в биржевом бюллетене;

— комитет по стандартам и качеству — для разработки биржевых стандартов, проведения экспертизы качества и решения вопросов по принятию товаров и их обращению на бирже;

— комитет по правилам биржевой торговли — для разработки и изменения правил биржевой торговли, типовых контрактов и контроля за их соблюдением;

  • группы брокеров — для выполнения посреднических функций при совершении сделок на бирже;

— служба безопасности — для защиты участников биржевых сделок и самой биржи от бандитизма, рэкета и других противоправных действий.

Работа биржи организуется по следующим секциям:

по торговле наличными (реальными) товарами;

17 стр., 8181 слов

Курсовая работа товарная биржа понятие правовое положение инфраструктура

... высокое и низкое давление экономического положения. товарная биржа сделка экономика 1. Понятие биржи Вопросы о том, что такое биржа и какие знаки входят в ... торговли. Антверпенская товарная биржа обязана своим происхождением перцу, цены которого были регулятором других товарных рынков. Почти одновременно с антверпенской биржей возникла другая - Лионская. После падения Антверпена его биржевая ...

  • по торговле будущими товарами или договорами поставок;
  • по торговле типовыми контрактами;
  • по бартерным операциям;
  • по аукционной продаже;
  • по торговле ценными бумагами.

4.Функции биржи:

1. Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов (организация биржевых торгов, разработка правил биржевой торговли, материально-техническое обеспечение торгов, квалификационного аппарата биржи).

2. Разработка биржевых контрактов. Он включает стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых товаров, стандартизацию размеров партии товаров, разработку единых требований к расчетам на биржах. сделкам. Ускорению исполнения заключенных сделок способствуют стандартные биржевые контракты, разработанные биржами.

3. Разрешение споров по биржевым сделкам. Биржа обычно выступает в третейском (арбитражном) суде. В процессе биржевых торгов в силу самых разных причин ( ошибка, попытка обмана и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

4. Выяснение и регулирование биржевых цен. Биржа участвует в формировании цен на все виды биржевых товаров. Сама биржевая цена устанавливается в процессе ее листинга, что считается важнейшей функцией биржи.

Котировка — фиксация цен на бирже в течение каждого дня своей работы, а также учет курса валют или ценных бумаг.

Котировка — это запись биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией.

Публикация цен на торгуемые товары служит руководством для продавцов и покупателей при выборе поведенческой стратегии для следующего аукциона.

5. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Биржа создает условия для покупателей и продавцов реальных товаров, если они того пожелают, для одновременного участия в соответствующей бирже обмена в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает рыночных спекулянтов, увеличивает количество трейдеров как напрямую, так и через посредников.

6. Гарантировать исполнение транзакций, проводимых через биржевые клиринговые и расчетные системы. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их использование.

7. Информационная деятельность. Сбор и регистрация цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление этого материала клиентам, а также на межд. рынок информации.

22 стр., 10562 слов

Правовые основы организации и деятельности биржи биржевые сделки

... биржевой торговли была отнюдь не товарная, а валютно-вексельная биржа. Объектом сделок на ней служили имущественные ценности которые в наибольшей степени удовлетворяли требованиям заменимости, - деньги и векселя. Сделки с товарами в ... так и для выработки предложений по совершенствованию действующего законодательства. Теоретическая основа работы включает труды российских ученых юристов и экономистов. ...

8. Товаропроводящая функция, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли — покупка и продажа реального товара.

5.Виды товарных бирж.

1. Биржевой товар.

  • товарные биржи;
  • товарно-сырьевые;
  • валютные;
  • фондовые;
  • биржи труда.

    2.

Принцип организации.

  • публично-правовые;
  • частно-правовые.

Публично-правовая (государственная) биржа, членом которой может быть любой предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный торговый оборот. Частные юридические биржи носят более закрытый характер, доступны лишь небольшому кругу лиц, входящих в биржевую компанию.

3. Правовой статус.

Созданные биржи были в основном зарегистрированы как акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Основателей бирж привлекло то, что биржа в форме партнерства может быть зарегистрирована в местных органах власти.

4. Форма участия посетителей в торгах.

  • открытые биржи;
  • закрытые.

Закрытые биржи:

  • постоянные покупатели, выполняющие роль биржевых посредников;
  • наличие специализированной системы органов сбора и добиржевой обработки заказов.

Открытые биржи:

  • постоянные биржевые посредники;
  • посетители.

    5.

Номенклатура товаров.

  • универсальные биржи;
  • специализированные.

    6.

Место и роль биржи в мировой торговле.

  • международные;
  • национальные.

Международная биржа — это особый тип постоянного оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи определенных биржевых товаров. Международная торговля обслуживает определенные глобальные товарные и фондовые рынки. Могут участвовать представители деловых кругов разных

Международные биржи: товарные; фондовые;валютные.

Национальные биржи:

— учитывают особенности развития пр-ва, обращения, потребления, материальных ресурсов данной страны;

— валютный, налоговый, торговый режимы данного гос-ва препятствуют проведению арбитражных сделок и участию в биржевой торговле лиц и фирм, не являющихся резидентами страны.

7. В зависимости от объекта продажи:

— биржи реального товара;

— фьючерсные биржи;

— опционные;

— смешанные.

1. Биржи реального товара. Сделки с реальным товаром заключаются с целью купли-продажи конкретного товара. При этом они подразделяются на сделки «СПОТ» — непосредственная купля-продажа товара, и сделки «ФОРВОРД» — поставка товара через определенное время. Обычно это — 14 месяцев, но распространенной является и сделка на срок — 6 месяцев.

Условия заключения сделок могут быть различными: по образцам и стандартам, на основе предварительного осмотра или без осмотра товара, по данным биржевой экспертизы и т.д. Если товар поступил на склады биржи, его владелец получает за сданный товар свидетельство (варрант), которое в дальнейшем передается покупателю против платежа. Товар может находиться во время торга в пути; ожидаться к прибытию в день биржевого собрания; быть отгруженным или готовым к отгрузке. Но в любом случае все это должно быть подтверждено соответствующими документами.

20 стр., 9649 слов

Фондовая и товарная биржа

... обеспечивающих обращение товаров, услуг, денег, ценных бумаг и работы. К таким учреждениям принадлежат товарные и фондовые биржи. В современной экономической литературе товарна биржа рассматривается, во ... инвестиционные компании, отдельные граждане, в соответствии с установленными биржевыми правилами заключают соглашения купли-продажи товаров по ценам, складывающимся непосредственно в ходе торговли в ...

Сделки «форворд» заключаются на будущий товар по ценам на момент сделки, или по справочным ценам на момент открытия (закрытия) биржи, но могут заключаться по договоренности и по ценам на момент реализации сделки. Заключение сделок на срок явилось результатом развития биржевой торговли, поскольку продавать и покупать отсутствующий, а часто еще даже не произведенный товар возможно лишь в случае стандартизации товара, выработки единых критериев оценки товара, приемлемых как для продавца, так и для покупателя.